Maksimalno povlačenje (MDD) je maksimalni uočeni gubitak od vrha do najniže vrijednosti portfelja, prije nego što se postigne novi vrh. Maksimalno povlačenje pokazatelj je rizika pada u određenom vremenskom razdoblju.
Kako se izračunava maksimalno povlačenje?
Maksimalno povlačenje (MDD) mjeri maksimalni pad vrijednosti ulaganja, kao što je dano razlika između vrijednosti najnižeg najnižeg nivoa i vrijednosti najvišeg vrha prije pada.
Koji je dobar MDD omjer?
Omjer CAR/MDD od više od 1 smatra se dobrim sustavom. Ako je vaš omjer CAR/MDD 1, to znači da biste potencijalno mogli izgubiti sve što ste zaradili, jer su vaši povrati i povlačenja isti.
Koliko je maksimalno trajanje povlačenja?
Maksimalno trajanje povlačenja je najgora (maksimalna/najduža) količina vremena koju je ulaganje vidio između vrhova (visokih vrijednosti kapitala). Mnogi pretpostavljaju da je Max DD Duration duljina vremena između novih maksimuma tijekom kojih se dogodio Max DD (veličina).
Koji je dobar povrat iznad maksimalnog povlačenja?
RoMaD u kontekstu
U praksi, investitori žele vidjeti maksimalna povlačenja koja su polovica godišnjeg povrata portfelja ili manje. To znači da ako je maksimalno povlačenje 10% u određenom razdoblju, investitori žele povrat od 20% (RoMaD=2). Dakle, što je veći povlačenje fonda, to su veća očekivanja prinosa.
