Contango je kada je cijena termina iznad očekivane buduće spot cijene. 3 Budući da se cijena fjučersa mora približavati očekivanoj budućoj promptnoj cijeni, contango implicira da cijene fjučersa s vremenom padaju jer ih nove informacije dovode u sklad s očekivanom budućom spot cijenom.
Kako se događa kontango?
Contango je situacija u kojoj je terminska cijena neke robe viša od spot cijene. Contango se obično događa kada se očekuje da će cijena imovine rasti s vremenom. To rezultira uzlaznom krivuljom prema naprijed.
Je li contango bikovski ili medvjeđi?
Contango je stoga bikovski pokazatelj, koji pokazuje da tržište očekuje da će se cijena terminskog ugovora stalno povećavati u budućnosti.
Što uzrokuje kontango i nazadovanje?
Suprotno od backwardationa je contango, gdje je cijena terminskog ugovora viša od očekivane cijene na nekom budućem isteku. … Primarni uzrok nazadovanja na robnom terminskom tržištu je nestašica robe na spot tržištu. Manipulacija opskrbom uobičajena je na tržištu sirove nafte.
Kako znati je li unatrag ili kontango?
Contango i backwardation termini su koji se koriste za definiranje strukture krivulje naprijed. Kada je tržište u kontangu, terminska cijena terminskog ugovora viša je od spot cijene. Suprotno tome, kada je tržište u nazadovanju,forvardska cijena terminskog ugovora niža je od spot cijene.
