2024 Autor: Elizabeth Oswald | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-13 00:07
Kumulativni abnormalni povrat (CAR) je zbroj svih abnormalnih prinosa i može se koristiti za mjerenje učinka tužbi, otkupa i drugih događaja na cijene dionica.
Kako testirati značaj kumulativnog abnormalnog povrata?
Da biste testirali značaj kumulativnog abnormalnog povrata (CAR), morate izračunati varijancu agregiranih AR-ova među tvrtkama, a zatim zbrojiti ovaj broj za svako opažanje u prozoru događaja kako biste postiglivarijanca CAR-a, a zatim upotrijebite kvadratni korijen ovoga kao nazivnik u t-statistici.
Kako komentirate nenormalan povrat?
Nenormalan povrat ulaganja izračunava se na sljedeći način (1): RAbnormal=RAstvarni – RNormalan Nenormalan povrat ulaganja može biti pozitivan ili negativan. U suštini mjeri učinak dionice ili fonda u određenom vremenskom razdoblju.
Koji je abnormalni povrat portfelja B koristeći CAPM?
Jednostavno rečeno, abnormalna stopa povrata na portfelj je 16% - 15%=1%. Veći dio CAPM formule (sve osim abnormalnog faktora povrata) određuje stopu povrata na određeni vrijednosni papir ili portfelj s obzirom na određene tržišne uvjete.
Što je kupnja i nenormalni povrat?
Kupite i zadržite abnormalne prinose mjerite prosječni višegodišnji povrat iz strategije ulaganja u sve tvrtke koje završe događaj i prodaju na kraju pred-određeno razdoblje držanja, u odnosu na usporedivu strategiju koja koristi inače slične tvrtke koje nisu događaji.
